Регулированием денежных отношений в России занимается Центральный банк России. Важнейшим инструментом его влияния на финансовый рынок страны является ставка рефинансирования. От её величины зависят процентны кредитов, а также развитие многих сторон экономики РФ. Рассмотрим данный вопрос более детально.
Определение
Ставка рефинансирования – это процентный показатель, по которому ЦБ кредитует банки страны. На её основании региональные банки устанавливают стоимость кредитов, выдаваемых бизнесу и населению, определяют ставки для открытия депозитов.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ напрямую влияет на цену банковских кредитов и процент для хранения денег в депозитах.
Данный показатель официально используют для расчетов налоговых сборов, штрафов, пени. Официально понятие введено в январе 1992 года.
В чем заключается отличие ставки рефинансирования от ключевой?
Ключевая ставка появилась гораздо позже (в сентябре 2013 года). Она была востребована как более гибкий инструмент кредитования и регулирования цен. С ее учетом проводятся краткосрочные операции кредитования и рефинансирования банковских учреждений.
С момента утверждения ключевая ставка была объявлена основным показателем финансовой политики ЦБ.
Показатель рефинансирования же получил второстепенное значение и с 2016 года его величина отдельно не устанавливается, а приравнена ЦБ РФ к значению ключевой.
Как рассчитывается?
Расчет показателя рефинансирования чаще всего применяется для определения величины неустойки при просрочке выполнения финансовых обязательств. К примеру, при просрочке платежа по кредиту, на физическое лицо налагаются штрафные санкции в виде процентов. В этом случае используется общая формула расчета ставки рефинансирования ЦБ:
неустойка = (сумма к уплате × дней просрочки × учетная ставка) ꞉ 360
- Здесь суммой к уплате обозначается стоимость контракта или определенного обязательства.
- Отсчет дней просрочки начинается со дня, наступившего за датой должного исполнения обязательства.
- Если размер ставки изменялся во время просрочки, то расчет производится сначала по каждому периоду с применением соответствующего значения показателя.
- Годовой период определен как 360 дней согласно актам ВС РФ.
Примером исчисления неустойки по текущему % рефинансирования может служить следующий расчет:
- Цена договора 250 000 рублей;
- Время просрочки 50 дней (с июля 2017).
- Ставка рефинансирования 9,0%.
Рассчитываем по формуле: (250 000 × 50 × 9,0%) ꞉ 360 = 3125, так размер неустойки составил 3125 рублей.
Во многих случаях нормативными актами или сторонами контракта устанавливается норма, согласно которой за день просрочки исполнения обязательства заемщиком перед кредитором начисляется пеня в размере 1/300 ставки рефинансирования от невыплаченной суммы обязательства.В данном случае применяется формула:
пени = задолженность × (ставка рефинансирования ꞉ 300) × дни просрочки
Для чего нужна?
Расчет ставки рефинансирования нужен при исчислении размера:
- неустойки за просрочку исполнения обязательства. При определении пени за каждый день просрочки применяется значение 1/300 действующего показателя рефинансирования от неоплаченной в срок суммы;
- пени при просрочке исполнения налоговых платежей. Также взимается сумма в размере 1/300 от учетного % показателя за день просрочки, согласно ст. 75 НК РФ;
- денежного возмещения за задержку зарплаты работодателем. Размер возмещения не должен быть менее 1/300 части от показателя за день задержки;
- процентов, начисляемых на сумму долга согласно ст. 395 ГК РФ. Исчисляется по общей формуле на основе показателя рефинансирования;
- налоговой базы при налогообложении процентных доходов, получаемых по банковским вкладам в случаях превышения ставки по вкладу над показателем ЦБ РФ на 5 пунктов;
- налоговой базы при приобретении лицом материальной выгоды от экономии на процентах за пользование кредитом, определяемой как превышение процентов за кредит, исчисленных в размере 2/3 ставки ЦБ РФ, над суммой процентов, установленных в договоре.
Изменения ставки рефинансирования за 2017
Действующая ставка рефинансирования ЦБ РФ установлена в размере 8,5% с 18 сентября текущего года.
В таблице представлены изменения размера ставки рефинансирования в течение 2017 года.
| Месяц | Размер % |
| Январь | 10,00 |
| Февраль | 10,00 |
| Март (с 27.03) | 9,75 |
| Апрель | 9,75 |
| Май (со 02.05) | 9,25 |
| Июнь (с 19.06) | 9,00 |
| Июль | 9,00 |
| Август | 9,00 |
| Сентябрь (с 18.09) | 8,5 |
| Октябрь | 8,5 |
| Ноябрь | — |
| Декабрь | — |
Прогноз на 2018 год
Снижение ставки рефинансирования в 2018 году прогнозируется многими специалистам, и прежде всего самим Центробанком.
В сентябрьской информации ЦБ заявлено, что в ближайшее полугодие вероятность снижения ключевой ставки велика. Решение ЦБ РФ будет приниматься с учетом оценки рисков значительного отклонения инфляции от нынешних значений, динамики экономических процессов.
По прогнозам специалистов Высшей школы экономики, размер ставки рефинансирования в 2018 года будет равняться 7,3%.
